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發(fā)布時(shí)間:2017年11月23日 08:59 作者:石忠祿(羅城分公司)轉(zhuǎn)摘 點(diǎn)擊數(shù):次
吸引社會(huì)資本,吸引社會(huì)技術(shù),吸引社會(huì)工藝,吸引社會(huì)管理,吸引社會(huì)創(chuàng)新……PPP模式在環(huán)保領(lǐng)域的應(yīng)用范圍越來越廣。但目前我國PPP制度頂層設(shè)計(jì)不完善,還存在各式各樣的短板,使得PPP模式在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的推廣應(yīng)用存在各種苗頭性、傾向性突出問題,需要格外關(guān)注。
由于對(duì)PPP的操作理念和目標(biāo)定位存在分歧,對(duì)PPP作為促進(jìn)城市建設(shè)及融資創(chuàng)新工具的具體操作存在不同理解。同時(shí),由于我國PPP制度頂層設(shè)計(jì)不完善、投融資體制改革不到位、政府職能轉(zhuǎn)變滯后、社會(huì)資本投資權(quán)益保障制度缺失、政策及法律體系不完善、部門之間缺乏統(tǒng)一有效的協(xié)調(diào)機(jī)制、項(xiàng)目參與各方信用履約機(jī)制不健全、專業(yè)咨詢服務(wù)能力不足等原因,使得PPP模式在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的推廣應(yīng)用存在各種苗頭性、傾向性突出問題,應(yīng)該引起高度關(guān)注。
警惕中國PPP模式出現(xiàn)的10個(gè)問題
1.PPP引進(jìn)的社會(huì)資本屬于股權(quán)投資,還是屬于各種名目繁多的事實(shí)上的明股實(shí)債?
我認(rèn)為無論怎么強(qiáng)調(diào)PPP的治理能力、管理能力,PPP首要的功能還是融資功能。由于PPP融資所具有的特殊性,才衍生出這種模式所具有的促進(jìn)改革、機(jī)制創(chuàng)新等輔助功能。
PPP融資的典型特點(diǎn)是有限追索或無追索項(xiàng)目融資,項(xiàng)目融資不同于企業(yè)融資、政府融資,它關(guān)注的不是目前的實(shí)力和水平,而是關(guān)注項(xiàng)目未來的現(xiàn)金流量水平。
但由于我國特許經(jīng)營模式未來使用者付費(fèi)的市場容量、收費(fèi)機(jī)制、排他性機(jī)制等不明確,政府付費(fèi)也存在著政府的換屆和信用等問題,使得對(duì)PPP未來十年、二十年,甚至三十年的長期現(xiàn)金流量的預(yù)期困難,沒有信心,所以在這種情況下進(jìn)行股權(quán)投資很困難,這就導(dǎo)致PPP從一種股權(quán)投資演變成一種必須給出合理回報(bào)水平,而且在一定時(shí)期之內(nèi)地方政府必須接手的投資模式。
這樣有一定的回報(bào)、一定的期限的融資方案,名義上是股本投資,實(shí)際上是債務(wù)投資,目前實(shí)際操作中已經(jīng)演變成各種名目的明股實(shí)債。
2.PPP引入社會(huì)資本是進(jìn)行長期投資,還是過橋融資等各種類型的短期融資行為?
目前我國PPP最主要的參與主體,一是施工企業(yè),二是各類基金投資人。施工企業(yè)追求的是短期的施工承包利潤,而各種各樣的基金投資者追求的是短期的財(cái)務(wù)回報(bào)。所以,PPP模式在事實(shí)上演變成各種類型的短期融資創(chuàng)新方式。
3.我國推廣應(yīng)用PPP模式的目的,是為了實(shí)現(xiàn)地方政府去杠桿,還是為各種加杠桿提供創(chuàng)新工具?
我國本輪大力推廣應(yīng)用PPP模式的目的,是為了解決地方平臺(tái)公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題,它是一種去杠桿的重要工具,但是目前在實(shí)際操作過程中,卻把PPP作為地方政府加杠桿的一種有效工具。因?yàn)樵赑PP模式下資本金可以由社會(huì)資本來出,債務(wù)資金可以通過實(shí)力雄厚的國有企業(yè)去進(jìn)行融資。
股權(quán)融資雖由社會(huì)資本出資,但實(shí)際上是明股實(shí)債,債務(wù)資金要找當(dāng)?shù)仄脚_(tái)公司進(jìn)行接盤,最后都要轉(zhuǎn)化為地方政府的或有負(fù)債。作為人民的政府,對(duì)各種支出責(zé)任或有負(fù)債不可能置之不理,使得去杠桿成為了一種加杠桿的有效方式,而且大家用的不亦樂乎。
4.引入PPP模式的目的是為了動(dòng)員民間投資參與市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),還是套取各種名目的財(cái)政資金補(bǔ)助的創(chuàng)新工具?
PPP項(xiàng)目融資的本意,是政府的財(cái)政資金從項(xiàng)目的前期投資退出,不論是法國的特許經(jīng)營還是英國的PFI,強(qiáng)調(diào)的都是私人部門融資,二者的區(qū)別在于私人融資的回報(bào)機(jī)制不同,前者是使用者付費(fèi),后者是政府根據(jù)私人部門參與PPP項(xiàng)目運(yùn)作的實(shí)際績效,通過購買服務(wù)的方式進(jìn)行付費(fèi)。
政府從項(xiàng)目前期投資中撤離的原因,一是財(cái)政缺乏資金,二是政府即便有資金,但由于使用效果差而轉(zhuǎn)由私人融資。我國PPP模式的操作情況完全相反,我們最大的印象就是政府特別有錢,以各種政府文件對(duì)PPP項(xiàng)目給于各種財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)和優(yōu)惠政策。
各級(jí)地方政府及企業(yè)在巨大的政策誘惑下,將各種項(xiàng)目包裝成PPP項(xiàng)目,使得PPP成為申請(qǐng)政府各種財(cái)政資金補(bǔ)助、政府資金投入的有效方式,這就變相激勵(lì)大家把各種不適合采用PPP模式的項(xiàng)目都包裝成假PPP,甚至以國家的名義強(qiáng)制推廣應(yīng)用PPP模式。這種現(xiàn)象在我國當(dāng)前非常流行。
5.開展PPP項(xiàng)目運(yùn)作的目的是為了嚴(yán)格地方政府預(yù)算管理,還是為了突破預(yù)算約束提供具體手段?
這一輪大力推廣應(yīng)用PPP模式,是在新的預(yù)算法頒布實(shí)施之后。按照新的預(yù)算法,地方政府不得以平臺(tái)公司的名義進(jìn)行變相融資,只能通過發(fā)行地方政府專項(xiàng)債券的方式進(jìn)行負(fù)債融資。
我國的PPP模式強(qiáng)調(diào)地方政府可以和其下屬的平臺(tái)公司以PPP的名義進(jìn)行合作,地方政府也可以與其下屬的國有企業(yè)、事業(yè)單位等以PPP的名義進(jìn)行合作,再配合以各種形式的明股實(shí)債及地方平臺(tái)公司兜底等操作方式,使得PPP模式成為有效突破新頒布的預(yù)算法對(duì)地方政府的預(yù)算各種管理限制,并以各種各樣的創(chuàng)新方式增加地方政府的負(fù)債,有效突破了對(duì)地方政府負(fù)債進(jìn)行限制的相關(guān)制度文件規(guī)定。
6.推廣應(yīng)用PPP模式的目的是為了提高公共服務(wù)供給的質(zhì)量和效率,還是為了將非專業(yè)的機(jī)構(gòu)培育成專業(yè)性的運(yùn)營公司,并回避公共服務(wù)的專業(yè)性供給模式?
從政府公共管理的角度看,引入PPP模式的目的不能簡單停留在融資方面,而是將其作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要手段,是為了提升公共服務(wù)供給的質(zhì)量和效率。也就是說,PPP模式的應(yīng)用,非常重視公共服務(wù)的運(yùn)營機(jī)制和能力。
現(xiàn)在我國的PPP的主要參與主體是建筑承包商、各種財(cái)務(wù)資金投資人,他們并不具備真正的運(yùn)營能力,而且專業(yè)性的運(yùn)營能力不是短期內(nèi)能夠培育出來的。
我國推廣應(yīng)用PPP模式,將大家的注意力都引導(dǎo)到如何參與融資及承攬施工任務(wù)方面,而不是關(guān)注專業(yè)運(yùn)營,也許這個(gè)問題目前還不突出,幾年之后我們會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在已經(jīng)上馬的PPP項(xiàng)目將面臨著很嚴(yán)重的專業(yè)化運(yùn)營問題。這個(gè)問題將會(huì)很快出現(xiàn),大量PPP項(xiàng)目違約事件不斷爆發(fā),將會(huì)對(duì)我國PPP項(xiàng)目的順利推進(jìn)產(chǎn)生重大影響。
7.PPP模式強(qiáng)調(diào)公平競爭擇優(yōu)選擇合作伙伴,還是為了躲避正常的公開招標(biāo)程序?
PPP強(qiáng)調(diào)的是一種市場化的項(xiàng)目運(yùn)作模式,強(qiáng)調(diào)通過公開公平競爭選擇社會(huì)投資人及各種專業(yè)機(jī)構(gòu),應(yīng)該按照招投標(biāo)法的規(guī)定進(jìn)行公開招標(biāo)。但是,由于目前的PPP作為政府購買服務(wù)的一種工具,要求必須納入政府采購的框架體系。
在政府采購的五種方式中,一些采購方式的競爭屬性很低。一些希望承擔(dān)工程施工任務(wù)的企業(yè),通過PPP模式成為了社會(huì)投資人,按照兩標(biāo)并一標(biāo)的規(guī)定,可以不走公開競爭性招標(biāo)程序,躲避了工程承包市場紅海的嚴(yán)酷競爭,能夠有效承攬相關(guān)工程并賺取施工利潤,這種現(xiàn)象目前也很普遍。
8.我國推廣應(yīng)用PPP模式的目的是為了優(yōu)化公共治理結(jié)構(gòu),還是為了維護(hù)部門利益而各自為政,缺乏協(xié)調(diào)配合?
引入PPP模式的目的,是為了優(yōu)化治理結(jié)構(gòu),推動(dòng)國家治理體系改革,但是目前各部門在推廣應(yīng)用PPP模式的過程中,我們看到部門之間相互協(xié)調(diào)、相互配合、各司其職這樣的一種健康的公共治理體系沒有呈現(xiàn)出來,而且大家也不是很關(guān)注。這與推動(dòng)PPP模式在我國應(yīng)用的目標(biāo)導(dǎo)向明顯背離。
9.PPP項(xiàng)目是強(qiáng)調(diào)科學(xué)決策,還是演變成為可批性研究的創(chuàng)新形式?
PPP強(qiáng)調(diào)讓專業(yè)的人做專業(yè)的事,要求優(yōu)化SPV的治理結(jié)構(gòu),使得SPV能夠?qū)μ峁┕伯a(chǎn)品和公共服務(wù)切實(shí)負(fù)責(zé)。但是,我國PPP模式的推廣應(yīng)用中,引導(dǎo)大家不是對(duì)公共服務(wù)的供給負(fù)責(zé),而是要求社會(huì)資本具體承擔(dān)設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營、維護(hù)等具體任務(wù)。
施工企業(yè)為了承攬施工任務(wù),要被迫成為社會(huì)投資人,而且還要成為一個(gè)專業(yè)性的運(yùn)營商。對(duì)于一些專業(yè)技術(shù)水平較高,但本應(yīng)輕資本運(yùn)營的專業(yè)運(yùn)營商,為了能夠獲得運(yùn)營任務(wù),卻被迫要求成為社會(huì)資本投資商。我國目前的PPP模式運(yùn)用實(shí)踐中,似乎特別害怕讓專業(yè)的人干專業(yè)的事,鼓勵(lì)非專業(yè)的人干專業(yè)的事。PPP項(xiàng)目方案的設(shè)計(jì),更是魚目混珠,專業(yè)性水平得不到基本保障。
10.我國引進(jìn)PPP模式的目的是為了推動(dòng)深化改革,還是為了維持落后體制,成為躲避深層次改革的拖延工具?
我國引入PPP的目的,是為了推動(dòng)公共治理的深層次改革。公共服務(wù)的供給,理論上主要有三種方式,除PPP模式之外還有兩種非常重要的方式,一種是由公共部門直接提供公共服務(wù),這是世界各國公認(rèn)的公共服務(wù)的主要提供方式,也是一種經(jīng)典的方式,專業(yè)化的公共機(jī)構(gòu),同樣能夠做到信息透明、成本降低、效率提供。這種方式的有效運(yùn)用,必須推動(dòng)公共部門的改革。必須明確,公共部門提供公共服務(wù)的方式,不屬于PPP模式。
但是,我國卻通過大力推廣應(yīng)用公-公合作的方式,將其視為PPP模式。于是,以PPP模式進(jìn)行假PPP的推廣應(yīng)用,使得公共部門自身改革的努力已經(jīng)不再為大家所關(guān)注。
第二種方式,就是采用完全市場化的方式,將一部分公共服務(wù)的提供完全推向市場,政府不參與具體的項(xiàng)目,而是通過制定政策、規(guī)劃、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),讓各類企業(yè),尤其是民營資本,按照市場規(guī)則進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營,推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域的市場化改革,這種模式同樣不屬于PPP,而且是市場化改革的重要方向,但是目前卻以PPP的名義拖延進(jìn)行深層次市場化改革,要求政府這只手以特許經(jīng)營協(xié)議或政府購買服務(wù)協(xié)議的方式繼續(xù)伸入到具體項(xiàng)目的運(yùn)作活動(dòng)之中。
所以,目前的PPP模式成為拖延基礎(chǔ)設(shè)施和社會(huì)事業(yè)投資建設(shè)領(lǐng)域深層次改革的重要工具,我們不能回避這個(gè)問題。
(轉(zhuǎn)摘自中國環(huán)保在線)
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